Comprar Opciones De Acciones

Entender las opciones de acciones de empleados Por NerdWallet. 03 de diciembre de 2013, 03:12:26 PM EDT ¿Su nuevo trabajo ofrece opciones de acciones para usted Para muchos es un gran incentivo para unirse a una nueva empresa. Google (GOOG) tiene que ser el ejemplo más destacado, con las historias legendarias de miles de empleados originales convirtiéndose en multimillonarios, incluyendo la masajista en casa. A continuación se muestra información que le ayudará a entender las opciones sobre acciones un poco mejor si está confundido acerca de cómo funcionan. Cómo funcionan las opciones de acciones Aunque las opciones de compra de acciones de los empleados han perdido un poco de su brillo desde que la crisis financiera mundial - que se sustituye cada vez más por las opciones de acciones restringidas - sigue representando casi un tercio del valor de los paquetes de incentivos ejecutivos Firma de consultoría de compensación James F. Reda Associates. ¿Quieres opciones de acciones Youre va a encontrar más difíciles de encontrar en estos días, debido principalmente a los cambios en las leyes fiscales y reciente blow-back de los empleados que trabajan para las empresas golpeadas por la recesión y cansado de la celebración de fuera de las opciones de dinero, . De hecho, las opciones de acciones de los empleados alcanzaron su punto máximo en la popularidad en 1999. Pero si anotas un concierto con opciones, heres cómo funcionará. El otorgamiento de opciones sobre acciones le otorga el derecho de comprar acciones de su empresa por un precio fijo en una fecha futura y por un tiempo determinado. Bueno, utilice GOOG como ejemplo. Digamos que usted estaba entre los afortunados Nooglers contratados cuando GOOG estaba emitiendo opciones sobre acciones a 500. Usted obtiene el derecho de comprar 1000 acciones a 500 (el precio de la subvención) después de dos años (el período de adquisición) y usted tiene diez años para ejercer la Opciones (comprar las acciones). Si el precio de las acciones de Googles es menos de 500 cuando sus acciones son adquiridas están fuera del dinero y youre fuera de suerte. Usted no tiene que comprar las acciones a pérdida, que acaba de caducar sin valor, a menos que las acciones rebotes y obtiene por encima de su precio de ejercicio - o si la empresa decide generosamente revalorizar el precio de ejercicio original. Pero si GOOG es más de 1000, como es ahora, abre el champán youre en el dinero Usted puede comprar 1000 acciones a 500, a continuación, venderlos y el bolsillo de medio millón de dólares de beneficios. Sólo ten cuidado con la factura de impuestos que sigue. En algunos casos, usted puede ejercer sus opciones y luego aferrarse a la acción durante al menos un año antes de venderlos y pagar una tasa impositiva más baja. Las opciones tienen un montón de consecuencias fiscales a considerar. Si tiene preguntas sobre sus opciones sobre acciones, consulte a un asesor. La desventaja de las opciones de acciones de los empleados A pesar de ese hecho de que las opciones pueden hacer millonarios de masajistas, hay algunas desventajas: Opciones de acciones puede ser un poco complicado. Por ejemplo, diferentes tipos de opciones sobre acciones tienen diferentes consecuencias fiscales. Existen opciones no calificadas y opciones de acciones de incentivos (ISO), ambas con activadores de impuestos específicos. Las opciones pueden caducar sin valor. Imagine la emoción de una concesión seguida por la agonía de un flop de acciones. En lugar de actuar como un incentivo de los empleados, las opciones emitidas por un tropiezo puede muck-up moral. Saber cuándo y cómo ejercer las opciones de acciones puede ser nervioso wracking. ¿Ha alcanzado su pico de la bolsa ¿Volverá a rebotar desde mínimos históricos Ejercicio y mantener o ejercer y vender Y se puede obtener demasiado invertido en acciones de la empresa. La celebración de un montón de opciones puede conducir a una inesperada o una caída. Usted simplemente no puede depositar en ellos hasta theyre en el dinero y en su bolsillo. Las opciones sobre acciones de los empleados pueden ser un extraordinario constructor de riqueza. Con un aumento del precio de las acciones de la empresa y una escalera de adquisición, es casi como una cuenta de ahorros forzados. Y que puede ser una opción vale la pena tomar. Neda Jafarzadeh es analista financiera de NerdWallet. Un sitio dedicado a ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones financieras con su dinero. Pre-IPO: Opciones de ejercicio anticipado ¿Por qué algunas empresas conceden opciones de compra de acciones que son inmediatamente ejercibles antes de su adquisición y están sujetos a un derecho de recompra por la empresa? Opciones que son inmediatamente ejercibles, pero usted recibe las partes que todavía necesitan a la chaleco antes de que usted las posea totalmente. Hasta entonces, las acciones siguen sujetas a un derecho de recompra si su empleo termina antes de la adquisición. Compruebe su acuerdo de subvención para saber si sus opciones son inmediatamente ejercibles en la concesión antes de la adquisición, y comprobar los detalles de recompra. En algunas empresas esto se conoce como un plan de compra restringida de acciones o opciones de compra anticipada. Las opciones de ejercicio anticipado con un derecho de recompra permiten que los empleados que deseen tomar una decisión de inversión temprana sobre la compañía inicien su período de tenencia de ganancias de capital antes. Si mantiene la acción, no sólo las opciones, durante al menos 12 meses, pagará impuestos más bajos sobre la venta posterior. En una empresa privada, la desventaja es que las acciones no tienen liquidez (es decir, no son negociables incluso cuando se otorgan). Usted puede ser la celebración de las acciones por un período indefinido hasta que cualquier OPI o adquisición o hasta que las acciones se vuelven inútiles. Cuando el diferencial es nulo o insignificante, el ejercicio temprano también minimiza la posibilidad de que se aplique un impuesto mínimo alternativo sobre las ISO y el ingreso ordinario de las NQSO en la distribución en el ejercicio. El plan debe permitirle que ejerza sus opciones inmediatamente en acciones, las cuales la compañía puede recomprar a su precio de ejercicio (u otro precio que especifique su plan) si abandona dentro del período de consolidación original. Qué sucede en el ejercicio temprano En el ejercicio, que esencialmente han adquirido acciones restringidas. (Esto no debe confundirse con una adquisición de valores restringidos que, bajo las leyes de valores, no pueden ser revendidos inmediatamente.) Para más información sobre la diferencia, vea una FAQ relacionada.) Debe hacer una elección de la Sección 83 (b) y archivarla dentro de 30 días de ejercicio con el Servicio de Rentas Internas y con su próxima declaración de impuestos. Alerta: En esta situación, usted hace una elección de la Sección 83 (b) aun cuando haya pagado el valor justo de mercado para la acción restringida y no haya descuento o spread. Usted reporta que tiene cero ingresos por el valor de la propiedad recibida. De lo contrario, usted deberá ingresos ordinarios más tarde en la valoración de las acciones en valor entre la compra y la adquisición (véase el caso Alves contra el Comisionado del IRS decidido en 1984). Tratamiento Tributario para el Ejercicio Temprano La elección esencialmente dice que usted acepta reconocer como ingreso ordinario para NQSOs y como un ítem AMT para ISOs, cualquier spread entre el valor justo de mercado de las acciones y su precio de ejercicio. De esta manera, la apreciación futura de la acción NQSO puede gravarse a tasas favorables de ganancias de capital a largo plazo en la venta de la acción subyacente. Sin la presentación oportuna de la Sección 83 (b) en el ejercicio, usted reconoce los ingresos en el spread a la consolidación para ISOs y NQSOs. Como se explica en otro FAQ. La imposición ISO es más compleja para las opciones de ejercicio anticipado con una elección 83 (b). Para este tipo especial de ISO, el período de tenencia ISO de un año empieza en el ejercicio. Sin embargo, en una venta antes de que se cumplan los períodos de tenencia de ISO (es decir, la disposición de descalificación en una venta dentro de los dos años de la concesión), el ingreso ordinario es el menor entre el margen de ganancia. Estado de sus acciones después del ejercicio El período para el derecho de recompra de la empresa es similar al acantilado o los plazos de adquisición gradual de las opciones de acciones tradicionales. A cambio del impuesto potencialmente más bajo sobre la venta de la acción, usted confía el dinero a las acciones de su compañía más temprano. Aunque las acciones no adquiridas que reciba en el momento de la compra / ejercicio pueden mantenerse en una cuenta bloqueada hasta que se conviertan, son acciones pendientes que otorgan derechos de voto y elegibilidad para dividendos. Ocasionalmente, cuando la ley lo permite, las empresas ofrecen préstamos a los empleados para fomentar este ejercicio temprano. Alerta: Usted no necesita hacer esta presentación para las opciones de acciones estándar que puede ejercer sólo después de la adquisición. La acción que usted recibe en el ejercicio de las opciones de acciones adquiridas no está sujeta a un riesgo sustancial de decomiso que provoca la capacidad y la necesidad de hacer una elección de la Sección 83 (b). Compra Mejor: Costco Wholesale Corporation vs Wal-Mart Stores, Inc 16 de noviembre de 2016 a las 14:06 Fuente de la imagen: Getty Images. Esta es una batalla clásica de un disruptor que se interrumpe. Cuando Wal-Mart (NYSE: WMT) fue fundada en 1962, no existían gigantes que suministraran bienes a precios asequibles a comunidades rurales de todo Estados Unidos. Esa fue la oportunidad que Sam Walton tomó. Pero con el tiempo, el disruptor se convirtió en el incondicional. La gente comenzó a quejarse de cómo la compañía trató tanto a sus empleados como a sus proveedores. Y luego vinieron el fundador Jim Senegal y Costco (NASDAQ: COST). Que - aunque mucho menor - está utilizando un programa basado en la membresía para convertir a Wal-Mart en su cabeza, proporcionando beneficios líderes de la industria a los empleados y satisfaciendo a los clientes al mismo tiempo. Por supuesto, ahora ambos están siendo desafiados por el Amazonas del comercio electrónico. Pero la pregunta para el artículo de hoy es a la vez simple e imposible de responder definitivamente: Entre Wal-Mart y Costco, que es el mejor stock a comprar Aquí hay tres lentes a través del cual podemos ver la pregunta. Fortaleza financiera Esto puede sonar aburrido, pero cuánto efectivo tiene una empresa en el banco - y cuánto debe a los deudores - puede ser un gran problema si / cuando se plantean problemas específicos de la empresa o macro. Piense en ello: En una recesión, las empresas que tienen efectivo tienen opciones. Pueden superar a sus rivales, adquirir rivales, recomprar sus acciones, o seguir pagando un dividendo sin golpear un ojo. Las compañías con un montón de deuda están en el barco opuesto: forzados a estrechar su foco apenas para hacer extremidades encontrarse - mientras que pierden de vista el propósito más grande que creen que pueden lograr. Heres cómo Costco y Wal-Mart apilan en términos de fortaleza financiera: Fuente de datos: Yahoo Finance. Para ser honesto con usted, ninguna de estas compañías es particularmente impresionante. Por un lado, Wal-Mart tiene un cargamento de deuda. Eso no es demasiado grande de un acuerdo dado las cantidades prodigiosas de flujo de caja libre (FCF) que produce, pero su todavía un número más alto que estoy cómodo. Por otro lado, Costcos FCF deja mucho que desear. Esto se debe principalmente a que la compañía utiliza su efectivo generado por las operaciones para ayudar a construir nuevas tiendas - 31 de las cuales se espera que sean abiertas durante el año fiscal en curso. Me alegro de que la compañía no tenga que usar deuda para hacer esto, pero significa que ha estado pagando más en dividendos (746 millones) que lo que tiene de FCF. Eso no es una estrategia sostenible. Al final, Im llamando a esto un empate - con un pulgar hacia abajo para ambas empresas. Ventaja competitiva sostenible En los círculos de inversión, una ventaja competitiva sostenible se conoce a menudo como un foso. En su forma más básica, el foso de una empresa es lo que lo hace especial, lo que lo separa del resto de la manada, y lo que le ayudará a seguir siendo el proveedor de elección para (en este caso) los compradores de bienes de consumo. El foso de Wal-Marts proviene principalmente del tamaño de su red. Con más de 11.500 tiendas en 28 países que operan bajo 63 pancartas diferentes, Wal-Mart es uno de los destinos de compras más ubicua del mundo. Este tipo de escala permite a la empresa a negociar duro para los precios bajos para los clientes, que es generalmente una manera atractiva para mantenerlos volver. Costos foso, por otro lado, es su modelo de negocio basado en la membresía. Los precios de los productos a granel en Costco son tan bajos que las cuotas de afiliación son la única manera en que la compañía realmente obtiene ganancias. Después de que todos los otros gastos se tengan en cuenta, Costco se ejecutaría realmente en una pérdida sin estos cargos. Los miembros saben que no pueden obtener estas ofertas en ningún otro lugar, y realmente no es una amenaza seria de cualquier otro depósito de membresía a nivel nacional. Al final del día, diría que ambas compañías tienen foso de nivel medio. Valoración Finalmente, tenemos la pregunta de cuán caro es cada acción. No hay manera perfecta de medir esto, así que creo que vale la pena explorar una serie de puntos de datos. Aquí hay cuatro de mis favoritos. Fuente de datos: Yahoo Finance, ETrade, YCharts. Las cifras de P / E reflejan EPS no GAAP. Si bien estas dos compañías tienen un ratio precio-beneficio-crecimiento (PEG) muy alto, hay un claro ganador en mi mente: Wal-Mart. Mientras que los días de la compañía de crecimiento embriagador son sin duda en el pasado, produce una tonelada de flujo de efectivo, y los oficios por sólo 10 FCF. Debido a que Costco está ocupado construyendo su red, se negocia por 10 veces esa valoración. Llamada final: Wal-Mart Allí lo tienes. Aunque personalmente prefiero a Costco como una empresa a Wal-Mart, creo que Wal-Mart es una mejor opción ahora mismo. Más que cualquier otra cosa, creo que Costco es demasiado caro cuando todo está dicho y hecho. Brian Stoffel posee acciones de Amazon. The Motley Fool posee acciones de y recomienda Amazon y Costco Wholesale. Pruebe cualquiera de nuestros servicios de boletín Foolish gratis durante 30 días. Tontos no todos pueden tener las mismas opiniones, pero todos creemos que teniendo en cuenta una amplia gama de ideas nos hace mejores inversores. Motley Fool tiene una política de divulgación. El autor Brian Stoffel ha sido un tonto desde 2008, y un periodista financiero para Motley Fool desde 2010. Tiende a seguir las estrategias de inversión de Fool-fundador David Gardner, en busca de las empresas más innovadoras impulsar el cambio positivo para el futuro. Seguir a TMFStoffel Información del artículo Stocks Tiendas de Wal-Mart 69.37 sin cambio (0.00) Costco Wholesale 151.17 no change (0.00) Leer más copy 1995 - 2016 The Motley Fool. Todos los derechos reservados.