Opciones Trading Call Spread

Tutorial sobre opciones básicas Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Suscribirse a Noticias para usar para las últimas ideas y análisis5 estrategias de opciones básicas explicadas La capacidad de administrar el riesgo frente a la recompensa es precisamente una de las razones por las que los comerciantes siguen acudiendo a las opciones. Si bien la comprensión de las llamadas simples y pone es suficiente para empezar, la adición de estrategias simples, tales como spreads, mariposas, cóndores, caballos y estranguladores puede ayudarle a definir mejor el riesgo e incluso abrir las oportunidades de comercio que no tenía acceso a anteriormente. A pesar de que puede parecer desalentador en primer lugar a poner en estas estrategias, itrsquos importante recordar la mayoría son sólo una combinación de llamadas y pone, dice Marty Kearney, instructor superior en CBOE Options Institute. LdquoEstos nombres surgieron para que la gente que estaba llamando a los encargos a los mostradores de operaciones podía transmitir muy rápidamente lo que querían hacer. Estas son todas las estrategias bastante básicas, simplemente tomando las cosas en un nivel. Una llamada da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente al precio de ejercicio comprado. Un put da al comprador el derecho, pero no la obligación de vender el activo subyacente al precio de ejercicio adquirido. Una variedad de opciones es cualquier combinación de múltiples posiciones. Esto puede incluir la compra de una llamada y la venta de una llamada, la compra de un poner y vender un puesto, o la compra de acciones y la venta de la llamada (que sería una escritura cubierta). Para nuestros propósitos, vamos a mirar más de cerca a un spread de toro de llamada vertical, que se utiliza si esperamos que el precio de las acciones subyacentes a subir, aunque estos mismos principios se pueden aplicar a los spreads de toro, Poner spreads. Fundamentalmente, los diferenciales verticales son un juego direccional, dice Joseph Burgoyne, director de marketing institucional y minorista para el Consejo de la Industria de Opciones, lo que significa que el inversor debe tener una opinión sobre si el subyacente va a subir o bajar. Además, aunque tienen un riesgo limitado, también tienen una recompensa limitada. Kearney explica, ldquo lo que Irsquom está mirando es que quiero controlar el stock, y creo que wersquore va a una cierta cantidad en dólares. Irsquom dispuesto a renunciar a cualquier cosa por encima de eso, rdquo dice. Para nuestro ejemplo de una extensión de toro de llamada vertical, que utiliza un comercio de acciones a los 63 que cree que va a por lo menos a 70. Usted simplemente podría comprar la acción o una sola llamada, pero mediante la compra de la extensión de la llamada de toro que son capaces de Mejor limitar su riesgo. En el ejemplo de Kearney, por ejemplo, colocamos el spread de llamada vertical de 60-70, que consiste en comprar una llamada en el dinero 60 y vender una llamada fuera del dinero. Debido a que vendimos la llamada 70, limitamos el valor máximo de nuestro spread a 10 (menos comisiones), pero reducimos nuestro punto de equilibrio para el comercio debido al crédito que ganamos vendiendo la llamada 70. Adicionalmente, nuestra pérdida se limita al costo del spread. Related ArticlesBull Call Spread Carga del reproductor. DESPLAZAMIENTO DE LA LICENCIA DE LA BOLSA Los spreads de la llamada de Bull son un tipo de spread vertical. Una extensión de la llamada del toro se puede referir como una extensión vertical de la llamada larga. Los spreads verticales implican comprar y escribir simultáneamente un número igual de opciones en el mismo valor subyacente, en la misma clase de opciones y en la misma fecha de vencimiento. Sin embargo, los precios de la huelga son diferentes. Existen dos tipos de diferenciales verticales, estirados verticales de toro y estirados verticales, que podrían implementarse mediante opciones de compra y venta. Bull Call Spread Mechanics Dado que un diferencial de llamada de toro implica escribir opciones de compra que tienen un precio de ejercicio más alto que el de las opciones de compra larga, el comercio normalmente requiere un débito o desembolso de efectivo inicial. El beneficio máximo en esta estrategia es la diferencia entre los precios de ejercicio de las opciones largas y cortas menos el costo neto de las opciones. La pérdida máxima se limita únicamente a la prima neta pagada por las opciones. Una llamada de toro se extiende aumentos de beneficios como el precio de los valores subyacentes aumenta hasta el precio de ejercicio de la opción de llamada corta. A partir de entonces, el beneficio permanece estancado si el precio de los valores subyacentes aumenta después del precio de ejercicio de las llamadas cortas. Por el contrario, la posición tendría pérdidas a medida que disminuya el precio de los títulos subyacentes, pero las pérdidas permanecen estancadas si el precio de los títulos subyacentes cae por debajo del precio de ejercicio de las opciones de compra. Bull Call Spread Ejemplo Asuma que una acción se está negociando a 18 y un inversor ha comprado una opción de compra con un precio de ejercicio de 20 y vendió una opción de compra con un precio de ejercicio de 25 para un precio total de 250. Desde que el inversor escribió una opción de compra Con un precio de ejercicio de 25, si el precio de la acción salta hasta 35, el inversor está obligado a proporcionar 100 acciones al comprador de la llamada corta en 25. Aquí es donde la opción de compra de compra le permite al comerciante para comprar las acciones A 20 y venderlos por 25, en lugar de comprar las acciones al precio de mercado de 35 y venderlos por una pérdida. La ganancia máxima es equivalente a 250, o (25 - 20) 100 - 250, menos los costos de operación.